The Risk-Reward Ratio, R-Multiple and Trade Expectancy

The Risk-Reward Ratio, R-Multiple and Trade Expectancy

หัวข้อหลักที่สำคัญของการทำ Money Management คือ ค่าต่างๆเหล่านี้

The R-Multiple

Trade Expectancy

Risk-Reward Ratio

ค่า R หรือ Risk คือค่าความเสี่ยงนั้นเอง เราสามารถคำนวนค่า R เพื่อนำมาตั้งจุด Stop Loss และสามารถนำมาวัดค่า Reward เพื่อตั้ง Target Point ด้วย โดยทั่วไป จะคำนวนค่าความเสี่ยงอยู่ที่ 1R แล้วตั้ง Reward เป็นจำนวนเท่า เช่น 1.5R, 2R, 2.5R,... ตามกลยุทธหรือ Strategy ต่างๆ 

การหาค่า R ก็สามารถหาจากการ Backtest และนำ%loss มาหาค่า average ก็สามารถนำค่ามาเป็นค่าตั้งต้นสำหรับค่า Risk(R) ของระบบได้เลย 

ยกตัวอย่าง

Losers

22 x 1R loss    (เทรดเสีย 22 ครั้ง เสียครั้งละ 1R)

Winners

3 x 5R, 3 x 4R, 2 x 3R  (เทรดได้ 3ครั้งที่ได้5R, 3ครั้งที่ได้ 4R, และ 2ครั้งที่ได้ 3R)

Trade Expectancy

จากตัวอย่างข้างบน มีการเทรดทั้งหมด 30 ครั้ง เทรดได้ 8ครั้ง เสีย 22 ครั้ง.
จะสังเกตุได้ว่า เวลาเทรดเสีย จะเสียครั้งละ 1R ซึ่งรวมแล้ว ได้ 22R
แต่เวลาที่เราเทรดได้ จะได้มากกว่า 1R จากตัวอย่าง รวมแล้วได้ 33R
ดังนั้น ในระยะยาวแล้ว เราก็จะมีโอกาสทำกำไรได้
การคำนวนหาค่า Expectancy โดยคิดจากค่า R จะสามารถคำนวนได้คือ

33R / 22R = 1.5R

หมายความว่า ทุกครั้งที่เราเทรด เราจะมีความเสี่ยงที่ 1.5R คือ ถ้าเราลงทุน 1,000,000
เราก็จะคาดหวังผลตอบแทนอยู่ที่ 1,500,000 ในการลงทุนระยะยาวนั้นเอง

Dr. Tharp states in his book “Financial Trading Through Electronic Day Trading”

The golden rule of trading is to keep losses at a level of 1 R as often as possible and to make profits that are high-R multiples.

Risk-Reward Ratio

ส่วนค่า Risk-Reward Raito นี้ เป็นการมองที่ค่าความเสี่ยง เทียบกับค่ากำไรที่เราจะคาดหวัง อธิบายคือ ค่าRisk คือค่าที่เรายอมเสี่ยงได้ หรือจุดที่เราจะตั้ง Stoploss นั้นเอง ส่วนค่า Reward คือขนาดของกำไรที่เราคาดหวัง โดยคิดเป็นกี่เท่าของ R ยกตัวอย่างในตลาด Forex หากเราตั้ง Stoploss ที่ 10 pips และ Take Profit ที่ 50 pips. ค่า Risk-Reward คือ 1:5 แปลว่า เรายอมเสีย 1บาท เพื่อแลก 5 บาท นั้นเอง

Determining Risk

แล้วเราจะประเมินค่าความเสี่ยงอย่างไร? 

ค่า Risk-Reward Ratio เป็นกลยุทธทางการเทรด เพื่อที่จะสามารถทำกำไรได้ในระยะยาว แต่ค่าR:R Ratio จะต้องเหมาะสมสอดคล้องกับระบบที่ถูกออกแบบมาด้วย ซึ่งจะแตกต่างกันไปตามสินค้าที่เราเทรด, Timeframe ที่เราเทรด ด้วย ผู้ออกแบบระบบ จะต้องทำการหาค่า R:R ratio ที่เหมาะสมกับตลาดนั้นๆก่อน เพื่อให้กลยุทธมีประสิทธิภาพมากขึ้น 

การหาค่า RR ที่เหมาะสำ สามารถหาได้จากการทำ Backtest analysis ของระบบ ที่มีกลยุทธ จุดเข้าที่ชัดเจน มี SL(Stoploss) และ TP(Take Profit) ที่แน่นอน แล้วทดสอบดูว่า สามารถทำกำไรและอยู่รอดในตลาดหรือไม่ ก่อนที่จะทำการเทรดจริง

Average Profitability Per Trade

What matters is that your APPT comes up positive and that your overall profits are more than your overall losses.

Average Profitability Per Trade =

(Probability of Win x Average Win) – (Probability of Loss x Average Loss)

= average amount you can expect to win or lose per trade

Example 1:

1. a statistical sample of 100 trades
2. you win 20 and lose 80
3. win rate is 20% or 0.2
4. the probability of loss is 0.8
5. average winning trade makes $1000
6. average losing trade loses $500

In this scenario, the APPT is:

(0.2 x $1000) – (0.8 x $500) = -$200

The profit/loss ratio is 2:1 but still we have a negative APPT: for every trade you take, you will likely lose -$200.

Example 2: 

1. a statistical sample of 100 trades
2. you win 50 and lose 80
3. win rate is 50% or 0.5
4. the probability of loss is 0.5
5. average winning trade makes $1000
6. average losing trade loses $500

In this scenario, the APPT is:

(0.5 x $1000) – (0.5 x $500) = $250

Eventually, you will make profits over time.

แปลและคัดกรองจากเว็บ:  https://macrospike.com/risk-reward-ratio/